柳荷投资财经早报：美科技巨头加速结盟AI基建投资大宗商品“涨声一片”丨2025年10月9日

专题：趋势不改机构称节后A股延续震荡上行柳荷投资

　　【跟踪牛人动态】超3000名“专业选手”如何调仓？最牛选手单只标的浮盈超300%

　　【头条要闻】

　　假期重磅资讯汇总：日股、金价、比特币均创历史新高

　　国庆、中秋假期可能影响市场的重要资讯有：中国人民银行连续11个月增持黄金，证监会召开“十五五”资本市场规划上市公司和行业机构座谈会；现货黄金突破4000美元，国内多家品牌金饰价格站上1160元/克；全球股票市场大面积飘红，美政府停摆延长至下周，高市早苗预计将接任日本首相。

　　大宗商品涨声一片！贵金属破纪录、现货黄金首次突破4000美元、铜价暴涨

　　这个国内“十一”假期，全球大宗商品市场被金属板块“霸榜”。从黄金突破4000美元每盎司，到铜供应紧张，再到有色金属的全线飙升，市场正在经历一场由宏观、产业与地缘多重力量共振驱动的“金属狂欢潮”。

　　“节后国内市场开盘或能延续涨势，”交易人士分析称，但也需关注节后国内地产、家电等传统需求的边际变化。若传统需求超预期走弱，金属价格或面临高位震荡压力。另外，部分投机资金或在价格急涨阶段选择获利了结，有可能引发金价短线回调。

　　哈马斯证实达成加沙停火协议！主要包括四条措施，哈马斯感谢特朗普

　　巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）发表声明称，在埃及沙姆沙伊赫就美国总统特朗普提出的加沙和平计划举行谈判后，哈马斯与巴勒斯坦各抵抗组织已达成一致：一、结束加沙冲突二、确保以色列全面撤军；三、允许人道主义援助入境；四、实施被扣押人员交换；哈马斯在声明中对卡塔尔、埃及和土耳其三国斡旋所作努力表示高度赞赏，并感谢美国总统特朗普在推动实现全面停火与以军完全撤出方面所发挥的作用。

　　黄仁勋确认英伟达投资xAI？科技巨头加速结盟AI基建投资

　　美股科技巨头加速人工智能基建投资。继OpenAI与AMD宣布芯片采购协议后，马斯克旗下的人工智能初创公司xAI被报道将融资200亿美元，英伟达将参与股权融资。有媒体报道称，英伟达首席执行官黄仁勋已确认，英伟达已投资埃隆・马斯克旗下的初创公司xAI。英伟达官方向证券时报·e公司记者表示暂无评论。今年以来，A股英伟达产业链指数累计上涨65%，PCB、光模块等板块表现突出；此外，存储板块也在节前强势上涨。

　　美参议院再次否决两党拨款法案联邦政府继续停摆

　　美国参议院当天对众议院通过的共和党版本短期拨款法案及民主党替代方案进行表决，均未通过。

　　新资金来了！近70只基金定档10月，谁能成大赢家？

　　基金公司冲刺四季度新基金发行收官季。国庆中秋“双节”后，新基金发行迎来发售高潮，基金管理人迎来本年最后的“决战季”。

　　Wind数据显示，10月9日当天共计有23只基金同日开启发售，定档10月份发行的新基金数量接近70只，其中不乏一些绩优基金经理挂帅的主动权益基金。从新发基金类型来看，主动权益基金、指数基金、含权债基成为发行主力，有望为权益市场持续带来增量资金。

　　26家券商力荐196只10月份金股

　　月度金股的配置策略与个股选择，长期以来备受市场关注。截至10月8日记者发稿，已有26家券商公布了10月份的金股推荐名单，去重后共覆盖196只个股。其中，兆易创新获得5家券商一致推荐，科技成长领域整体获券商集中看好。

　　美降息大消息！内部分歧正在加剧

　　关于降息前景，内部分歧正在加剧。据最新发布的9月议息会议纪要，在参加会议的19位官员中，略多于一半的人预计今年还将至少再降息两次，但有数人预计2025年剩余时间内只会降息一次或不再降息。

　　值得注意的是，会议纪要还显示，官员们对在美股创新高之际作出更大胆的降息承诺感到不安。隔夜美股收盘，标普500指数涨0.58%，纳指涨1.12%，均创出历史新高。目前，投资者普遍预计，将在10月28日至29日的议息会议上再次降息25个基点。

　　今天起北交所全面进入“920新代码”时代柳荷投资

　　10月9日起，北交所所有股票将全部切换为920新代码，投资者对存量股票的交易委托、行情查询，市场主体对存量股票的业务办理等均使用切换后的证券代码。多家券商公告，已就此对交易终端进行了优化，建议投资者使用最新版本交易终端。投资者对北交所存量股票的交易委托、行情查询等均使用切换后的新代码。投资者使用新旧代码均可查询股票自上市以来（含原精选层挂牌期间）的完整交易记录。新旧代码切换不涉及交易规则调整，买卖方式、涨跌幅限制、交易时间等均不变。

　　北交所设立之初，为实现平稳起步和顺畅衔接，上市公司股票沿用公司在新三板挂牌时的证券代码。沿用新三板挂牌时期代码可能会造成投资者混淆。北交所全面启动920代码号段，统一了新三板代码400、430、830多个开头造成的模糊感，将920与北交所标识绑定，有效提高北交所上市公司辨识度，提高板块认同感。

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　　【话题公司】

　　36.9亿元算力大单告吹引市场一片“哗然” ，海南华铁第二大股东胡丹锋紧急终止减持并宣布增持

　　国庆长假前一晚，海南华铁宣布36.9亿元算力大单告吹，一度引起市场、监管的高度关注。国庆长假最后一晚，海南华铁“紧急”发布公告称，公司第二大股东、董事、总经理胡丹锋决定终止其减持计划，并拟使用自有资金或自筹资金在未来1个月内增持公司股份，增持金额预计在3000万元至5000万元之间。据公告描述，胡丹锋增持股份的目的包括“增强投资者信心”。

　　今年8月15日，胡丹锋曾宣布股票减持计划，拟减持不超过4422.95万股公司股票。年初至今，海南华铁股价累计涨幅高达68.21%。10月8日晚，海南华铁抛出一则公告称，基于对公司未来发展的信心以及对公司长期价值的认可，增强投资者信心，胡丹锋决定终止此前提出的股份减持计划，并由“减持”变为“增持”。

　　芯片巨头芯原股份披露：营收、在手订单创新高

　　芯原股份披露，2025年第三季度，公司预计实现营业收入12.84亿元，单季度收入创公司历史新高，环比大幅增长119.74%，同比大幅增长78.77%。一站式芯片定制业务增长，尤其是AI ASIC业务的增长，是芯原股份单季度营收创历史新高的主要原因。

　　分业务类别来看，芯原股份预计第三季度实现芯片设计业务收入4.29亿元，环比增长291.76%，同比增长80.67%；预计实现量产业务收入6.09亿元，环比增长133.02%，同比增长158.12%；预计实现知识产权授权使用费收入2.13亿元，环比增长14.14%，同比基本持平。

　　丰田加码固态电池：2027年至2028年间推出搭载全固态电池的纯电动汽车

　　10月8日，丰田汽车全球官网发布消息称，住友金属矿山株式会社（以下简称“住友金属矿山”）与丰田汽车就量产用于纯电动汽车（BEV）的全固态电池正极材料达成合作协议。双方将通过此次合作推进研发进程。丰田汽车还在文内重申，计划于2027年至2028年间推出搭载全固态电池的纯电动汽车。

　　【行业热点】

　　光伏产业链涨价潮起融资资金加仓22股

　　乘用车“金九”销量稳步增长上汽集团重回月销榜首

　　可控核聚变领域再迎关键进展

　　“双节档”电影票房达18亿元《志愿军3》摘冠

　　制冷剂行业高景气度有望持续永和股份业绩预增超400%！

　　【行情动态】

　　A股：9月30日，上证指数涨0.52%收官9月，创业板指收平。A股三大指数月线均录得5连涨，其中创业板指第三季度累涨50%，创历史第二好成绩。单日来看，沪深两市成交额2.18万亿元，较上一个交易日放量200亿元。市场热点题材反复活跃，有色金属、存储芯片板块涨幅居前，白酒、大金融等板块跌幅居前。

　　港股：10月8日，港股三大指数继续走低，恒生指数跌0.48%，恒生科技指数跌0.55%，国企指数跌0.52%。盘面上，科技股多数下跌，纺织品及布料板块、其他服务板块走低；国际金价续创新高，黄金及贵金属股大涨；珠宝钟表板块大涨。

　　美股：美股收盘，纳指涨1.12%，标普500指数涨0.58%，两者均创收盘新高，道指收平，热门科技股普涨，AMD涨超11%，三日累计涨43%，创九年来最佳三日表现，超微电脑涨超6%，英伟达、博通涨超2%，亚马逊、特斯拉涨超1%。贵金属、金属原材料与采矿、世纪铝业涨超12%，美洲白银公司、赫克拉矿业涨超11%，美光科技，Arm、南方铜业涨超4%。

　　欧股：德国DAX30指数涨0.92%，英国富时100指数涨0.70%柳荷投资，法国CAC40指数涨1.07%，欧洲斯托克50指数涨0.66%，西班牙IBEX35指数涨0.92%，意大利富时MIB指数涨0.94%。

　　【市场策略】

　　十大机构看后市：今日股市热点主要集中在资源和AI领域

　　资源安全、企业出海和科技竞争依然是最重要的结构性行情线索，对应的是资源+出海+新质生产力的行业配置框架。国庆和中秋长假期间的热点主要集中在资源和AI领域：贵金属、基本金属和能源金属价格全面上涨，资源安全主线的热度在提升；AI从企业级向消费级扩散的趋势越发明显，用户入口抢夺或带来端侧硬件和应用大爆发。不过，也需要注意10月贸易领域争端开始更加频繁，但我们判断最重要的中美关系大概率还是维系微妙的平衡状态，需坚定企业出海的大趋势，淡化外部扰动因素。从市场层面来看，近期增量流动性依旧以绝对收益资金为主，预计市场仍将逐步回归结构性特征。

　　【新股申购】

　　本周暂无新股申购，上周有新股上市首日单签浮盈超4万元

　　【公告速递】

　　【停牌】

　　603843 *ST正平

　　000698 沈阳化工

　　002571 德力股份

　　【复牌】

　　300506 *ST名家

　　【品大事】

　　德力股份：筹划公司控制权变更事项股票停牌

　　德力股份公告称，公司9月30日收到控股股东及实际控制人施卫东的通知，其正在筹划公司控制权变更事项，具体交易方案、协议条款等尚需进一步论证和磋商。上述事项可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更。公司股票10月9日（星期四）开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

　　四川黄金：竞买取得新疆高昌区库格孜—觉北金矿普查探矿权

　　四川黄金公告称，8月13日，新疆维吾尔自治区自然资源厅委托新疆维吾尔自治区政务服务和公共资源交易中心发布了《2025年新疆博乐市夏尔希里酒店地热普查等9个探矿权挂牌出让公告》。9月30日，公司以5.10亿元竞得新疆高昌区库格孜—觉北金矿普查探矿权。该勘查区处于中国重要的金矿成矿带——中天山成矿带，矿体受北西—南东向的背斜和断层控制，勘查区金异常带长达数公里，与控矿构造的方向一致，成矿地质条件较为优越，具有较大的找矿潜力。

　　*ST高鸿：收到终止上市事先告知书

　　*ST高鸿公告称，公司于2025年9月30日收到深圳证券交易所下发的《终止上市事先告知书》，因公司股票在2025年9月1日至9月26日期间连续二十个交易日的收盘价均低于1元，触及股票终止上市情形。公司有权在收到告知书之日起五个交易日内申请听证，或在十个交易日内提交书面陈述和申辩。若深交所最终决定公司股票终止上市，公司股票将转入退市板块挂牌转让。

　　百利天恒：BL-ARC001用于在晚期实体瘤治疗获得临床试验批准通知书

　　百利天恒公告称，近日收到国家药品监督管理局（NMPA）正式批准签发的《药物临床试验批准通知书》，公司自主研发的创新药镥[177Lu]-BL-ARC001注射液（简称“BL-ARC001”）的药物临床试验获得批准，同意本品开展晚期实体瘤的临床试验。BL-ARC001是公司在抗体放射性核素偶联物（ARC）领域的首款I类创新药物，同时也是公司拥有完全自主知识产权的潜在全球首创（First-in-class）的ARC药物。BL-ARC001通过抗体介导的精准靶向递送技术及放射性核素强大的肿瘤杀伤能力，与传统放射性核素偶联药物相比，具有更强的靶点特异性、更高的肿瘤富集性，并有望展现出更好的抗耐药性。

　　兴业银锡：股价异动原因系公司主营产品白银与锡的市场价格近期出现显著波动

　　兴业银锡公告称，公司股票于9月26日、9月29日、9月30日连续三个交易日收盘价格涨幅累计偏离20.78%，符合深交所股票异常波动的相关标准。公司未发现近期公共媒体报道了可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息；公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化；经公司董事会分析，公司本次股价异动主要原因系公司主营产品白银与锡的市场价格近期出现显著波动。

　　【观业绩】

　　赛力斯：9月新能源汽车销量同比增19.44%

　　赛力斯公告称，2025年9月新能源汽车销量达到4.47万辆，同比增长19.44%。

　　比亚迪：9月新能源汽车销量同比下降5.52%

　　比亚迪发布9月产销快报，9月份新能源汽车销量为39.63万辆，同比下降5.52%。9月新能源汽车出口量为71256辆。

　　芯原股份：预计第三季度实现营业收入12.84亿元

　　芯原股份公告称，预计2025年第三季度实现营业收入12.84亿元，环比增长119.74%，同比增长78.77%。预计2025年第三季度盈利能力大幅提升，第三季度单季度亏损同比、环比均实现大幅收窄。

　　永和股份：第三季度净利同比预增448%到507%

　　永和股份发布2025年前三季度业绩预增公告，经公司财务部门初步测算，预计2025年度前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为4.56亿元到4.76亿元，同比增长211.59%到225.25%。其中，预计2025年第三季度单季实现归属于上市公司股东的净利润1.85亿元到2.05亿元，同比增长447.64%到506.85%。

　　【签大单】

　　新疆交建：拟中标4.83亿元高速公路施工项目

　　新疆交建公告称，近日，公司收到新疆交投独库高速投资发展有限责任公司（简称“新疆交投独库高速”）发出的中标通知书，确定公司为G3033奎屯—独山子—库车高速公路项目施工道路施工KDK-SGDL-1标段的中标单位。新疆交投独库高速为公司控股股东新疆交通投资（集团）有限责任公司全资子公司，本次交易构成关联交易。公司后续根据项目转化情况将拟发生的关联交易金额纳入日常关联交易管控范围。中标金额为4.83亿元。

　　龙泉股份：拟中标5075.67万元项目

　　龙泉股份公告称，9月30日，中广核工程有限公司发布了中标候选人公示，确定公司之全资子公司无锡市新峰管业有限公司（简称“新峰管业”）为“BT项目和TY项目LOT44Ae常规岛合金钢及控铬钢管管件”中标候选人。本次投标报价合计为5075.67万元，约占公司2024年度经审计营业收入的4.43%，本项目的履行预计对供货期间内公司的营业收入和营业利润产生一定积极影响。

　　润建股份：拟中标17.53亿元陆上风电项目设计施工总承包工程

　　润建股份公告，近日，公司及控股子公司润建智慧能源有限责任公司中标了《乐亭恒昌256MW陆上风电项目设计施工总承包（EPC）》，整个服务周期中标规模合计17.53亿元（含税）。上述项目目前尚处于中标候选人公示期，公司能否取得《中标通知书》并最终签署正式合同，存在一定的不确定性。

　　诺诚健华：子公司签署授权许可协议将奥布替尼及2项临床前资产有偿许可给Zenas

　　诺诚健华公告称，全资子公司InnoCare Pharma Inc．（简称“公司”）与Zenas BioPharma， Inc．（简称“Zenas”）签署授权许可协议，将具有自主知识产权的产品奥布替尼及2项临床前资产有偿许可给Zenas，使其可以开发、生产、商业化或以其他方式利用该等产品。交易金额包括1亿美元首付款和700万普通股股票，以及潜在的研发及注册里程碑付款，总额超过20亿美元，此外，本公司有权按许可产品年度净销售额收取最高达高百分之十几的分层特许权使用费。协议自双方签订之日起生效，持续到所许可产品的销售特许权期限结束为止。该协议预计将加快奥布替尼及其他管线产品在全球范围内的开发和商业化进程，对公司未来业绩产生积极影响。奥布替尼（宜诺凯®）为一款处于后期临床阶段、具有潜在同类最佳优势的高中枢神经系统渗透性、选择性、不可逆口服小分子BTK抑制剂。

　　【增减持】

　　华兴源创：苏州源客、苏州源奋拟合计减持不超0.9%公司股份

　　华兴源创公告称，苏州源客、苏州源奋（均为公司员工持股平台）计划通过集中竞价交易、大宗交易方式减持其所持有的公司股份数量合计不超过400万股，占公司总股本的比例不超过0.9%。其中，苏州源客拟减持股份数量合计不超过200万股，占公司总股本的比例不超过0.45%；苏州源奋拟减持股份数量合计不超过200万股，占公司总股本的比例不超过0.45%。

往期回顾